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清科集团创始人倪正东:创业融资比历史上任何时候都容易,估值高成为市场新常态-利来国际w66

2018-04-04 15:51quinn 新芽记者
以前一年整个投资界、整个中国的股权投资投几百家企业,现在一年投11000家企业,每天有30家公司获得风险投资。

2018年4月3日,由移动互联网岳麓峰会组委会主办,、麓谷高新创投承办的互联网岳麓峰会·投融资路演专场在长沙进行,清科集团创始人、董事长、执行、创始合伙人、集团执行总经理、ceo叶大清、集团创始人戴跃锋、银河酷娱ceo李炜等顶级投资机构合伙人、知名创业者500余人云集于此,共赴这场互联网行业的盛会,颠覆传统思维碰撞,探讨浪潮之下创业与投资新风向。

会上,清科集团创始人、董事长倪正东发表了关于创投市场的主题演讲,他表示:

1、创投市场目前呈现钱多机构多的局面。

2、创业融资比历史上任何时候都容易。

3、技术驱动型创业变得越来越重要。

4、估值高是创投市场的新常态。

5、区块链有可能是今年最大的伪风口。

以下为演讲实录,经新芽newseed(www.newseed.cn)编辑整理:

尊敬的各位领导、省金融办的领导、长沙市金融办的领导、高新区的领导、各位投资界的朋友、各位创业者、企业家、各位湖南的朋友,大家上午好!

非常高兴再次回到湖南长沙参加一年一度的岳麓峰会,其实就是回家乡,建家乡,所以很多的湖南籍的企业家、投资人这几天都在长沙,每年这个时候是我们大聚会的时候。

其实这几年特别是今年,感觉到氛围越来越好,昨天上午省委书记和省长同台讲话,这是我非常少见的,一般要么是省长代表了书记,或者是书记代表了省政府,昨天是书记不要被代表,省长也不要被代表,说明对岳麓峰会的重视,更重要的是对我们的创新、对我们的创业,对我们创投的高度重视。

这几天长沙是全国最热门的创业城市,基本上昨天我的朋友圈被刷屏了,都是岳麓峰会,我看见好久没见的朋友们,我的湖南老乡们很多都回来了,我说这个家伙也悄悄回来了,那个人也悄悄回来了。昨天晚上6点半到7点,好几个人发微信说昨天又在湖南卫视新闻联播看到你们了,说明这个氛围非常好。

我们所有人来参加活动,真实目的是什么?其实就是支持创业,创业肯定是需要创投,需要资金,所以今天的这个专场其实是非常重要的,因为所有的创业公司都需要钱,需要资金的支持。今年中国的投资市场、创投市场到底是一个什么样的状况?我这两天一直在想,到底跟大家分享什么?我觉得还是分享一下我自己的一些感悟,我总结为12点感悟,这12点感悟给大家一条一条地分享,希望对大家有帮助。

第一点,今天的投资市场、今天的创投市场就是钱多机构多。在我们昨天参加接见的时候,与市委书记、市长一起晚餐,发现这个桌子上有1/3拿到某某投资机构投资,我在这个行业有20年的经验,但这个某某投资机构我都没听说过。然后我昨天去参加58小镇的活动,与还有主任一起去的,我一眼望去,在58小镇的广场上,来了这么多美女,我说这些美女怎么过来了?一发名片,原来是做投资的。

所以现在就是钱多,机构多。钱多是用数字来说,去年新募集的资金差不多1.7万亿,整个现在投资市场是差不多10万亿的资金。我们湖南籍的像idg的基金,达晨的肖总的基金,过去十多年管理的规模增长了100倍,肖总十几年前管理了1亿多人民币,现在随便拿一点就是几十亿上百亿。那熊总更有钱了,以前投是30万美元、50万美元,现在一动就是2亿、5亿、20亿、30亿,在韶山idg要投50亿甚至更多,都是钱。

机构也多,以前就是最多几百个机构,活跃的是几十个机构,现在是上万家机构。像湖湘会的创始人李新宇他的女儿,还在美国读书就搞了一个天使基金,我还是她的lp,在美国投了好几家公司,有一家公司还入选了美国2017年十大创新企业,一个95前后的小姑娘在美国做天使投资,我觉得目前确实是钱多,机构多。

第二点,就是政府有钱,政府特有钱。我们现在,有同事告诉我说,老板,你去比如说西安,会给我们多少多少钱,那我去。去那个地方是他给你们500万,我说去。另外一个地方说给清科50万,我说那就不用我去了。政府非常有钱,过去几年都是几万亿的资金到创投市场,所以政府是金主。

我在深圳见市委书记的时候,他是我清华的学长,他说我们深圳交的税实在太多,然后没地方花,基础设施已经搞得很好,随便搞一个天使母基金,第一期就50亿,随便出手就是50亿,反正他们钱很多。到福田区我们钱也很多,也有500亿、1000亿的。所以我说政府钱多,而且支持创业,支持创投,这是我看到的普遍现象。

以前都是我去拜访各个地方的市委书记、市长,现在是他们经常到北京。几星期前西安的书记带着好几个省常委去我们公司,他们希望清科去西安,把我们所有的东西复制,就是杜书记讲的要把清科的第二总部搞到西安去,我说把总部搞到西安去,我怎么面对我们湖南的父老乡亲。所以政府钱多,支持创业这是一个普遍现象。

第三点,因为前面的两点,创业企业融资比历史上任何时候都容易。就像习大大说的,我们中华民族比历史任何时候都接近伟大复兴。现在创业公司融资比历史上任何时候都要容易,因为钱确实太多。我来之前的星期六上午见了一家公司,然后昨天说有好几个要投他,现在创业融资确实很容易。

第四点,虽然钱多,创业融资也容易,但是好的创业方向、创业机会特别难找。我们清华有个同学创业20年,把公司卖给,他出来创业,想了一年的方向也没有想到,这里不好找,那里也没有机会,那里有三座大山,那里一条长河,找不到创业方向,现在最难找的是创业的机会、创业的方向。这也是为什么今年以来很多人都跳到区块链那去了,因为找不到方向,那就找一个区块链,大家都说区块链,就跳进去,这是我觉得的第四点。

第五点,中部创业正在崛起。中国的创业之都一个是北京,一个是深圳,两个创业之都,这是每个人都看到的创业最好的城市。然后是杭州、上海,北上杭深,但是看我们清科的数据,可以最清晰的看到,在最近的这两三年,发展特别快的是中部,是长沙、是武汉,还包括西部的西安,还有成都。

特别是武汉、长沙,长沙是互联网氛围中西部地区最好的城市。在武汉我们投的公司都是生物医药,那两家公司长得非常快,回报非常高,有一家公司可能一年多时间帐面价值涨了几十亿,投资人疯狂地追捧。所以我觉得在中部创业、在中部投资特别有机会,超级看好。所以为什么每年我们都回来很多次,不是因为其他的,除了爱吃的常德米粉之外,真的是这边创业的氛围越来越好,我相信长沙创业大有可为。

第六点,技术驱动型创业变得越来越重要。在前几年的时候,都是讲商业模式,这个o2o,那个电商,那个什么东西,反正是各种应用,那个抖音,那个映客,那个陌陌,就各种商业模式。但最近一段时间,以信息技术和生物技术为代表的,包括人工智能等等各方面,一些技术驱动型的公司在创业市场和投资市场变得越来越重要。现在你完全说靠一个新的商业模式其实挺难的,不容易,不像前几年,当然现在商业模式的创新也存在机会,但我觉得技术驱动型的创业变得越来越重要。

第七点,估值高是创投市场的新常态。十几年前,2005年、2000年那时候的公司真的好便宜,太便宜了,那时候融100万美元就是a轮。当年idg投了上百家互联网公司,加在一块就不超过1亿美元,当时idg投腾讯等一些加在一块就是1亿美元。今天一个滴滴的融资,就是vc前10年在中国投资的总和。那个时候把公司卖掉能卖1亿人民币觉得特别厉害。

当年腾讯上市的时候,投行说希望腾讯是10亿美元,最后在香港上市的时候是6亿美元,融了1亿多美元回来,觉得好多钱。今天随便一家公司去美国上市,都是10亿美元、20亿美元、30亿美元、120亿美元。前几天上市120亿美元,还有很多人说跌破发行价了,我说跌破了,也还是120亿美元。所以估值高是创投市场的新常态。

小时候在我们老家吃一根白糖冰棍2分钱,加点绿豆的5分钱,现在是多少钱?在湖大读书的时候6块钱就可以陪女朋友看一场电影,吃一碗米粉。当年是6块钱可以搞定,现在估值高就是新常态。所以贵呀,贵也得投。红杉表示再贵,也要投进去。我错过了,下一轮我投,快手我上一轮没抢到,我下一轮再投,我就活生生地看到这些项目一个一个都被红杉进了。估值高不是问题,赚钱就好。

第八点,市场巨大,一年投资1.5万亿是个特别庞大的市场。交易是一个大生意,在这个市场上,投资、退出就是一个大生意。以前一年整个投资界、整个中国的股权投资投几百家企业,现在一年投11000家企业,每天有30家公司获得风险投资,所以你在10年前拿到多少,15年前拿到多少,那是够厉害的,因为当年就一个人拿到钱,今天是一堆人拿到钱,没啥。所以我为什么做项目工场,这是一个大生意,每年有这么多钱要交易。

第九点,退出的方式越来越丰富。大家都说退出不好退,退出太难,我说那肯定难,不可能所有的公司都能成功,但是今天来看,退出的方式越来越多。去年达晨接近20家公司上市,我早知达晨肖冰同学有那么多公司上市。今年idg一个星期上5家,a股也上,美股也上,纳斯达也上,像游击一样的,这里玩几下,那里跳一跳,所以看到熊总各个地方上市,敲钟,以前还亲自去,现在不去了,投资经理去。所以退出的方式越来越多。

而且今年因为港交所的竞争,证监会的竞争,所以上市的方式越来越多。很多大的公司都会在国内上市,cd2出现了这个市场,然后港交所也在竞争。10年前在深圳的一个峰会上,港交所的李小佳(音)讲了一堆话,其实就表达了一个意思,就是说港交所的上市才是最开放的,最好的,充分体现了一国两制之间的竞争,香港跟大陆的资本市场的竞争。我估计那一天刘志如(音)先生主席特别不开心,因为李小佳讲完以后,一直说我跟cd2的事不是不被看好,反正有问题的,所以这是好事。

还有一点,退出方式越来越丰富是什么?买,无路是还是腾讯。腾讯一年700亿的净利润,那小马哥就收网了,这个兄弟到腾讯旗下,那个兄弟到腾讯旗下。然后阿里巴巴说,湖南大学的兄弟们阿里巴巴过来收了,收了,100亿元现金全收购,创造了中国历史上最大的收购。所以说退出方式,阿里巴巴、腾讯这些巨头成为巨大的买手,那太豪气了。

第十点,今年最热的词汇叫区块链,但有可能是今年最大的伪风口。我也在研究,也看也关注,用户可以用电商买东西,可以用美团吃饭,可以用滴滴打车,可以用映客大家看直播。区块链是热门,但是今年的投资市场一万亿的投资,vc投区块链不会超过1%,不会超过100亿,所以你再热,离我们的用户还有十万,还没有一个应用说你可以运用区块链,离人们的生活还很长。

我们昨天交换名片的时候,这些人打电话动不动就是一千个亿,搞一万个以太网,来几百个比特币,那太豪气了,但是我了解那些,我天天在那个群里面,我不说话,我就看到很多创业失败的人在那,融不到vc钱的人特别活跃,烧完vc钱的那些公司的创始人,或者是创业中间特别困难的最活跃,天天在里面打了鸡血一样的,每天3点钟在群里说签到。

我并不是说否定区块链,区块链这个技术的应用到底有多大还在观察,不要觉得他是所有,不要觉得我们就是古典的vc,我们肖总、熊总,特别熊总以前是90后的心态,现在是00后的心态了,我们最关心的是最新的东西,别说我们是古典的。

第十一点,阿里巴巴、腾讯是中国创投市场最大的买家。腾讯才是中国创投市场最活跃的机构,超过任个天使,超过任何一个创投,超过任何一家pe。我觉得美团、今日头条这些很有机会。所以我说腾讯已经超过所有的vc、pe,成为中国最大的最活跃的出手最快、钱最多的投资机构。

最后一点,第十二点,也是讲给所有的湖南的创业者,创业是一条不归路。如果你没有准备好干10年、20年,你就别创业,你就不要创业。创投是一种生活方式,如果你不是准备干10年20年,你别做创投。像肖总一干就是20年,熊总干了25年,马上30年了,所以我觉得不管是创业还是做创投,都有可能把一辈子献给了这个事业。如果你是创业者,你一辈子就献给了创业事业,如果你是创投,你就一辈子献给了创投。

就像我刚才说的肖总,我们都是一辈子,我自己一辈子就献给了创投事业。所以我觉得创业也好,投资也好,是非常丰富多彩的一个生活,有痛苦,有煎熬,痛并快乐着。投资也是一样,所以这就是我今天要给大家分享的,我也希望我们湖南能有更多的成功的创业者,不管你是在湖南创业,还是在湖南之外创业,反正只要是湖南人创业,都希望成功。

投资也是一样,我希望我们湖南有更多的成功的创投人,特别是在长沙、在湖南,创投市场其实做得并不好。我跟肖冰说,十几年前我们湖南本地的创投地位在中国的创投市场还挺高的,但最近这几年,湖南本地的投资机构的地位是在下降的,值得我们大家去思考。今天省金融办、市金融办的领导都在,我们湖南当地的创投是最近在全国的排名的地位是在下降的,我们应该加油。

我就说一点,在我们当地,最厉害的是谁?在长沙本地有吗?你们叫得出名字吗?没有,创投谁最厉害?本地谁最牛?你不要说熊晓鸽,他不在本地,你不要说肖冰,他在深圳,我也不在本地。做pe也是一样,这说明什么,这说明就是机会,这是我们的机会。

最后我想说的是,清科是国内最大的一个为创业和投资服务的第三方机构,我们什么都有,你要的我们都有,所以也希望大家融钱就到我们的项目工场,找创投就找,我们还有基金,每年投30到50个基金,我们投的母基金的子基金至少是1000家公司。我们希望跟湖南的创业者、湖南的创投机构、湖南的省政府、市政府发生正当关系越多越好。大家!

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